中國金融網首席金融觀察員 大河

在銀行業面臨息差收窄與風險挑戰的2025年上半年，哈爾濱銀行（6138.HK）以 "規模、質量、結構、效益" 的協同提升，交出了一份亮眼的中期答卷。截至6月末，該行總資產達9,275.28億元，較上年末增長1.23%；實現營業收入73.86億元，同比增長2.59%；歸母凈利潤9.15億元，同比增幅達19.96%，利潤增速顯著。

核心業績指標全面向好，盈利增速顯著

哈爾濱銀行的中期業績呈現出 "量質齊升" 的特征。在資產規模穩步擴張的同時，信貸結構持續優化——客戶貸款及墊款總額達3,975.66 億元，較上年末增長4.87%，重點支持制造業、科技企業等戰略新興領域。存款總額延續增長態勢，達6,950.56億元，為業務發展提供了穩定的資金來源。

盈利端的表現尤為突出，凈利潤同比增長17.28%。報告期內，該行當年投放的普惠型小微企業貸款平均利率下降0.87個百分點至5.83%，持續降低小微企業融資成本。

資產質量持續優化，風險抵御能力增強

作為衡量銀行穩健性的核心指標，哈爾濱銀行的不良貸款率較上年末下降0.01個百分點至2.83%，撥備覆蓋率提升7.36個百分點至209.95%，不僅為潛在風險提供了充足緩沖，更為未來利潤釋放預留了空間。

特色金融服務賦能實體經濟，差異化競爭優勢凸顯

普惠金融：增量擴面與降本增效并重

哈爾濱銀行聚焦小微企業、涉農、民生三大客群，構建 "一行一策" 產品體系。報告期內，普惠型小微企業貸款余額達411.98億元，增速11.72%，當年投放169.18億元，較上年同期增長16.2億元。哈爾濱銀行推出新一代零售信貸數字化產品“錢到家”，融合大數據風控、全渠道服務、全場景營銷，實現全流程線上化管理和全生命周期數字化運營，推進數字化轉型與服務生態升級，提升精準滴灌小微、激活消費引擎的硬核能力。

鄉村振興：筑牢糧食安全金融防線

作為東北地區服務 "三農" 的主力軍，哈爾濱銀行涉農貸款余額達322.10億元，重點支持糧食生產、鄉村產業融合等領域。該行推出全新升級的線上農貸產品——“農閃貸”，基于大數據的直連應用實現備春耕貸款全線上辦理，本周期投放金額人民幣26.47億元；創新推出“新型農業經營主體農業物權融資貸”，與黑龍江省創新農業物權融資有限公司合作開展農作物預期收益權質押金融業務，實現以“秋收”貸“春播”，自本年3月份該產品推出以來，授信金額超人民幣1.72億元；專項推出“黑土優品貸”業務，金融助力黑龍江省“黑土優品”農業品牌建設，投放金額已超過人民幣1.7億元；精準聚焦特色涉農客群，以“農機購置貸”的場景化貸款模式，支持規模種植大戶與農機合作社實現農機裝備再升級；以“農資農機經銷貸”最高人民幣1,000萬信保額度，有效助力解決農資農機經銷環節資金流動性問題，產品推出以來已投放超過人民幣2.1億元；以“糧貿加工貸”滿足糧貿加工企業的資金短缺緊迫性問題，目前放款金額達到人民幣4.15億元。

跨境金融：打造向北開放新高地

依托 "一帶一路" 倡議，哈爾濱銀行構建起覆蓋13個沿線國家的金融同業 "朋友圈"，跨境清結算業務量實現大幅增長。作為人民幣跨境支付系統（CIPS）直接參與者，該行通過數字化手段提升跨境支付效率，為跨境貿易企業提供全流程金融服務。哈爾濱銀行秉承“鞏固批量獲客成效、增強大客戶黏性、深度與客戶綁定”的業務發展思路，夯實核心客戶生態圈，與國內外多家知名大型企業建立業務合作關系，服務跨境客戶數實現同比翻倍增長。報告期內，該行堅持以創新服務跨境金融業務，成功落地黑龍江省首筆邊民互市貿易結算業務。

扎實推進金融服務實體經濟建設，深化履行金融企業社會責任

深度融入東北振興戰略，哈爾濱銀行將自身發展與區域經濟同頻共振，重點支持黑龍江省 "4567" 現代產業體系建設。報告期內，該行強化行業研究，加大科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融重點領域信貸投放；全面支持制造業轉型升級，加大中長期制造業貸款投放力度，挖掘具有高附加值、產業鏈占據核心地位的優質企業；加大對能源領域信貸投放，在保障傳統能源安全的基礎上，充分釋放新能源發展潛力；集中優勢資源支持黑龍江省現代農業發展，持續強化縣域經濟助推力度；在服務政府和地方國企“三大工程”項目建設、專項債配套融資、國家重大戰略實施、閑置資產盤活、招商引資項目落地等方面深化合作；快速響應房地產融資協調機制工作要求，助力房地產市場平穩健康發展；強化同業金融合作，積極推動銀團業務開展，深化金融服務；持續加強客戶走訪，積極組織多種形式的銀企對接，重點強化對民營企業、小微企業的融資支持。

資本市場價值重估，安全邊際與成長潛力兼備

從資本市場視角看，哈爾濱銀行自去年以來股價中樞抬升，估值有所修復，具備較高的安全邊際與估值修復空間。憑借“業績穩增+資產質量優化”的基本面支撐，疊加“服務區域實體+深耕對外開放”的差異化優勢，哈爾濱銀行既契合當前“穩增長、防風險”的政策導向，也符合資本市場對銀行股“高安全邊際、高成長確定性”的配置需求。隨著東北振興、“一帶一路”等國家戰略的持續推進，哈爾濱銀行有望進一步發揮區域與特色優勢，實現經營業績與估值的雙重提升。

戰略縱深：從區域銀行到特色標桿的蛻變

哈爾濱銀行的中期業績印證了其 "特色化、差異化" 發展路徑的有效性。通過深耕普惠金融、鄉村振興、跨境金融等領域，構建獨特的競爭優勢；通過加快重塑資產負債表和利潤表，深度服務實體經濟，積極防范化解風險，實現效益、質量、規模的有機統一。隨著國家戰略紅利的持續釋放，哈爾濱銀行正以業績韌性與創新活力，重新定義城商行的發展范式，在加快建設中國特色現代金融體系的道路上，走出適合自身發展的特色之路。