圖文 / 中國金融網 大河

當全球經濟在不確定性中尋找航向，當國內經濟在結構轉型中培育新動能，一家國有大行該如何定位自身角色？中國銀行用2025年的實踐給出了答案：以全球化布局為經緯，以科技金融為引擎，以綠色轉型為底色，以普惠民生為根基，在服務國家戰略中實現自身價值，在融入世界發展中彰顯大國金融的擔當。

2025年，中國銀行交出了一份營收6598.66億元、同比增長4.28%，稅后利潤2579.36億元、同比增長2.18%的成績單，營收增速位居四大行之首。但比數字更值得關注的，是數字背后的戰略定力與轉型邏輯。從境外利潤貢獻度近28%的全球化優勢，到科技貸款余額突破4.8萬億元、占對公貸款超三分之一的差異化競爭力，中國銀行正在書寫一個大國金融的新范本。

全球化布局：從“金字招牌”到“業績支柱”

全球化是中國銀行最鮮明的標簽，也是其區別于其他國有大行的核心競爭力。2025年，這一優勢正加速轉化為實實在在的業績貢獻。

數據顯示，截至2025年末，中國銀行境外機構總資產規模超1.27萬億美元，增速10.18%，創四年來新高；境外機構稅前利潤118.4億美元，增速6.64%，貢獻度達27.99%，同比提升1.27個百分點。這意味著，中國銀行近三成的利潤來自境外業務，這一結構在國有大行中獨一無二。

在服務跨境經貿方面，中國銀行的核心優勢更為突出。該行境外機構服務中資“走出去”客戶約2.8萬家，服務在華外資企業超過33萬家，在華世界500強外資企業服務覆蓋率超過90%。國際結算、結售匯業務規模及結算相關收入保持市場領先，人民幣跨境支付系統（CIPS）業務占比超過全市場一半。建成首家中資全球托管銀行，托管網絡覆蓋100多個國家和地區，全球托管規模保持中資同業第一。

這些數據勾勒出的，是一家深度嵌入全球金融基礎設施、具備跨境全鏈條服務能力的大型銀行。在人民幣國際化進程中，中國銀行憑借先發優勢和網絡布局，正在成為人民幣跨境流通的主渠道之一。行長張輝在業績發布會上明確表示，“隨著人民幣成為我國對外收支第一大結算貨幣、全球第三大貿易融資和支付貨幣，企業使用人民幣交易意愿不斷增強，中行在人民幣跨境支付、融資及熊貓債等方面的業務迎來重要窗口期?！?/p>

在境外業務拓展的同時，中國銀行也在深化區域布局。該行表示將加大區域總部建設力度，不斷提升周邊布局能力和競爭力，加快新興市場業務戰略布局，同時提升海外數智化水平，加快智能合約、區塊鏈等新技術應用。這種“全球化布局+本地化深耕”的策略，正在將“金字招牌”鍛造成“業績支柱”。

科技金融：從資金供給者到創新陪伴者

如果說全球化是中國銀行的傳統優勢，那么科技金融正在成為其新的差異化競爭力。

截至2025年末，中國銀行科技貸款余額突破4.82萬億元，占對公貸款比重超過三分之一，這一占比在可比同業中位列第一。服務的科技型企業授信客戶總數超過17萬家，科技型企業授信覆蓋率和客戶增量均處于市場領先水平。

數字背后，是中國銀行在科技金融領域的系統性布局。在組織架構上，該行構建起“總-分-支”多層次的科技金融專業服務體系；在產品創新上，推出“算力貸”“中試保融通”等特色產品，首批發行200億元科創債券；在服務模式上，創新推出“貫通式客戶培育計劃”，首期配置600億元股、貸專項資金，實現對科創企業更具連續性和更可預期的綜合金融支持。

在人工智能這一戰略性賽道，中國銀行的布局尤為值得關注。2025年1月，該行率先發布《支持人工智能產業鏈發展行動方案》，提出未來五年內為人工智能產業鏈提供不低于1萬億元的專項綜合金融支持。截至2025年末，已與近4500家人工智能產業鏈核心企業建立合作，授信余額新增超1500億元，增速達39%，為AI產業鏈提供股、債、保、租等綜合金融服務超1200億元。

更值得注意的是，中國銀行科技貸款的不良率持續低于集團總體不良率水平，實現了“量增質優”的良性發展。這說明，該行在科技金融領域的探索，已經超越了簡單的信貸投放，形成了“看得懂技術、控得住風險、配得上需求”的專業能力。正如張輝所言，科技金融領域已經形成新的差異化業務優勢，成為推動全行高質量發展的新引擎。

綠色金融：5年增長超400%的生態賬本

“十四五”期間，中國銀行綠色貸款增長超過400%，這一增速在國有大行中居于前列。截至2025年末，該行綠色貸款余額達4.96萬億元，比上年末同口徑增長27.83%。

在綠色債券領域，中國銀行的成績單同樣亮眼。2025年，該行綠色債券發行規模300億元，承銷境內綠色債券發行規模4288億元，位列銀行間市場第一；承銷境外綠色債券發行規模295.71億美元，位列彭博“全球離岸綠色債券”排行榜中資同業第一。

在自身運營層面，中國銀行也在積極推進碳中和。截至2025年末，總行、中銀香港和境內分行共856棟目標建筑實現碳中和，集團溫室氣體排放總量同比下降18.28%。

但綠色金融的真正價值，不在于自身減碳，而在于以金融杠桿撬動千行百業的綠色轉型。在山東，中國銀行山東省分行為某海上風電項目制定“核證自愿減排量質押+中長期流動資金貸款”方案，幫助企業有效盤活碳資產；在江蘇，該行為某材料企業提供4000萬元額度的轉型金融貸款，建立碳減排績效評價與金融服務掛鉤機制，成為江蘇省首筆建材行業轉型金融貸款。

從清潔能源基地到綠色交通走廊，從生態修復工程到低碳產業園區，中國銀行已推出五大類數十項綠色金融產品與服務，覆蓋存款、貸款、債券、綜合化服務等全領域，織起一張全方位的綠色金融服務網。這種“全產品覆蓋、全周期服務”的綠色金融體系，正在為經濟社會綠色低碳轉型提供堅實的金融支撐。

普惠金融：2.77萬億的“田間市井”滴灌

“金融為民”不是一句口號，而是落到市井田間、千行百業的實際行動。截至2025年末，中國銀行普惠型小微企業貸款余額突破2.77萬億元，較上年末增長21.52%；普惠型小微企業客戶數達183.71萬戶，較上年末增長22.86%。

從廣西橫州的“茉莉花茶貸”到寧夏中寧的“枸杞貸”，從助力小微企業主守住生意到撐起宏觀經濟的“毛細血管”，中國銀行的普惠金融實踐呈現出“精準滴灌”的鮮明特征。該行沒有采取“大水漫灌”的方式，而是深入產業鏈、扎根特色產區，用定制化的金融產品解決特定群體的融資痛點。

在支持擴大內需、提振消費方面，中國銀行同樣表現積極。2025年末，境內個人消費貸款余額達5157.33億元，同比增長28.35%；同時提升外籍人士來華支付消費便利化水平，外卡收單交易額同比增長75.73%。在深圳，該行布設全國首批全流程離境退稅自助服務機，支持13種語言，實現離境退稅3分鐘內快速自助辦理，將退稅便利化與數字人民幣、跨境支付等創新融為一體。

在養老金融領域，中國銀行著力打造“中銀銀發”品牌，2025年養老產業貸款余額、個人養老金賬戶數量均實現兩位數增長；截至2025年末，建成養老金融特色網點1000余家，創新組建200余家“社區助老服務聯合體”，助力“一刻鐘”居家養老服務圈建設。

經營韌性：凈息差企穩與收入結構優化

在凈息差持續收窄的行業背景下，中國銀行的經營韌性值得關注。2025年，該行凈息差1.26%，同比下降14個基點，但自二季度以來穩定在這一水平，降幅較2024年的17個基點有所收窄。副行長劉承鋼在業績發布會上表示，展望2026年，預計凈息差同比降幅將大幅收窄，凈利息收入有望實現正增長。

更值得關注的是收入結構的優化。2025年，中國銀行非利息收入達2192億元，同比增長19.21%，占營業收入比重33.21%，同比提升4.16個百分點。這一占比在四大行中絕對領先。其中，手續費及傭金凈收入822.37億元，同比增長7.37%，財富管理、結算清算、托管等優勢業務收入均實現較快增長；其他非利息收入1369.24億元，同比增長27.67%，主要來自凈交易收入及貴金屬銷售收入的較好增長。

這種“利息收入穩、非息收入增”的格局，使中國銀行在低利率環境中保持了較強的盈利韌性。該行已連續4年為股東實現雙位數股票投資收益率，A、H股股息率仍處于近4%和5%以上的水平，遠高于當前定存利率和普通理財水平。

在資產質量方面，2025年末不良貸款率1.23%，同比下降0.02個百分點；撥備覆蓋率200.37%，基本保持穩定。值得關注的是，科技貸款不良率持續低于集團總體水平，說明該行在新興領域的風險管控能力經受住了檢驗。

分析與評論：大國金融的三大啟示

中國銀行2025年的實踐，為“大國金融”提供了三個層面的啟示。

啟示之一：全球化不是口號，而是需要長期積累的制度性優勢。 中國銀行的境外機構覆蓋64個國家和地區，CIPS業務占比超市場一半，全球托管規模中資同業第一——這些不是一朝一夕能夠建成的，而是數十年持續投入的結果。在逆全球化思潮抬頭的背景下，中國銀行依然堅持全球化布局，這種戰略定力本身就是一種稀缺資源。

啟示之二：科技金融不是概念，而是需要系統構建的專業能力。 4.82萬億元科技貸款余額、超17萬家科技型企業客戶、低于集團總體水平的不良率——這些數據的背后，是一整套“看得懂技術、控得住風險、配得上需求”的專業體系。從“算力貸”到“中試保融通”，從“貫通式培育計劃”到科創母基金，中國銀行正在將科技金融從“政策性任務”轉化為“商業性優勢”。

啟示之三：大國金融的底色是服務實體經濟。 無論是綠色貸款的5年增長超400%，還是普惠貸款的2.77萬億元余額，無論是科技貸款的4.82萬億元規模，還是個人消費貸28.35%的增速，中國銀行的資金始終流向國家戰略重點領域和民生薄弱環節。這種“與實體經濟同頻共振”的經營邏輯，既是大國金融的責任擔當，也是可持續發展的根基所在。

中國金融網董事長何世紅指出，2025年，中國銀行用營收增速四大行第一、非息收入占比四大行領先、境外利潤貢獻度近28%的成績單，向市場證明：一家國有大行可以在服務國家戰略中實現自身價值，可以在深度融入世界中彰顯大國金融的擔當。

但比業績更重要的，是業績背后的邏輯。當中國銀行將全球化優勢轉化為業績支柱，將科技金融打造為新增長引擎，將綠色金融織成服務網絡，將普惠金融精準滴灌至田間市井——它正在書寫的不只是一家銀行的年報，而是一個大國金融的新范本。

在“十五五”開局之年，中國銀行提出了“向新、向優、向好、向強、向穩、向智”的經營思路。這六個“向”，既是對過去的總結，也是對未來的承諾。當全球經濟的航船仍在風浪中顛簸，中國銀行正以其獨特的全球化布局、專業化的科技金融服務、穩健的經營韌性，為中國經濟的高質量發展注入確定性，為大國金融書寫新篇章。